“下周回国”的贾跃亭,在食言超过700天后,今天再次提到了回国事宜——前提条件是他破产之后。
据贾跃亭方面的说法,其个人待偿还债务总额约为36亿美元,减去已冻结待处置国内资产以及可转股的担保债务,债务净额约为20亿美元(约合人民币140亿元)。而他在美国的破产可以彻底解决个人债务问题,所以破产完成后就可以回国了。

贾跃亭的财务技巧为世人所知,以至于有人称其为“贾会计”。这次喊出破产之后再回国的贾跃亭,又是打的什么算盘?就在刚刚过去的10月14日,FaradayFuture(法拉第未来)在其官方网站发布声明称,公司创始人兼CPUO贾跃亭10月13日在美国申请个人破产重组。
Faraday Future表示,此举将彻底解决其在国内的债务问题,不会影响FF公司正常运营,对公司的股权融资和未来IPO将带来积极的帮助。据悉,申请个人破产重组将彻底解决贾跃亭的直接、个人担保及间接债务问题。
而贾跃亭在美滞留了830多天,消息一直不断,大多与Faraday Future(以下简称FF)有关,据统计,截至今年4月,贾跃亭已经为FF累计融资37.25亿美元。
虽然负债累累,但在10月10日发布的2019年《胡润百富榜》上,贾跃亭仍以45亿身家,排在总榜第912名。10月14日晚间,乐视网公布了2019年前三季度业绩预告,预计前三季度亏损101.97亿元-102亿元,其中,第三季度预计亏损1.51亿元-1.56亿元,亏损继续扩大。前三季度亏损超百亿,乐视网也堪称今年A股三季报的“亏损王”,分析认为,乐视网或难逃退市命运,28万股东惨遭闷杀。
在贾跃亭申请破产的15页文件中,曝光了贾跃亭目前资产和债务情况的细节。文件显示,贾跃亭目前有债务人超100位,前二十大债权人同步曝光。
目前,贾跃亭最大的债权人为深圳英大(音译)资产管理有限公司,债务额为2.79亿美元,约合人民币19.7亿元。其次是中信银行,债务额2.3亿美元,约合人民币超16亿元。贾跃亭个人破产重组申请文件中列出的20位债权人名单如下:
1. 深圳英大资本,索赔金额:2.797亿美元
2. 中信银行 ,索赔金额:2.33亿美元
3. 平安银行,索赔金额:2.3亿美元4. 浙江中泰创展,索赔金额:1.818亿美元
5. 民生信托,索赔金额1.899亿美元
6.重庆战略性新兴产业乐视云专项股权投资基金合伙企业(有限合伙)索赔金额:1.399亿美元
7. 临汾投资,索赔金额:1.399亿美元
8. 平安证券,索赔金额 1.785亿美元9. 长江证券(上海)资产管理公司 ,索赔金额1.397亿美元。
10. 华融证券 ,索赔金额:1.11亿美元
11. 西藏金梅花,索赔金额:8193.7万美元
12.光大兴陇信托和吉林九台农村商业银行,索赔金额9790.2万美元
13. Shanghai Leyu Chuangye Investment 索赔金额:7421.1万美元
14. 招商银行上海川北分行,索赔金额7040.8万美元
15. 华福证券,索赔金额:6993万美元
16. 西部证券 索赔金额:6622万美元17. 亦庄国际控股(香港)有限公司,索赔金额:5000万美元
18. 江阴市海澜投资控股有限公司,索赔金额:5000万美元
19. 韬蕴资本,索赔金额:5000万美元
20:华鑫国际信托,索赔金额:5594.4万美元
注:索赔金额包括担保债务和无担保债务而这20名债权人,除了江阴市海澜投资控股有限公司外,其余均为资本集团或金融机构。但乐视网和乐融致新却并不在这份清单中。
根据乐视网2019半年报的披露,截至2019年6月30日,大股东(贾跃亭)及其实际控制企业对上市公司合并范围的欠款余额约19.85亿元。依此折算,乐视网仅确认的贾跃亭及其实际控制企业对上市公司的欠款即达2.8亿美元,已超过排在名单第一位的英大资本。
19.85亿元还仅仅是大股东对上市公司的直接欠款。除此之外,众多导致上市公司巨亏的或有负债,亦应由贾跃亭担责。比如,2019年上半年,乐视网亏损100.46亿元,其中因乐视体育、乐视云案件计提预计负债约 98 亿余元。乐视体育和乐视云案件,系贾跃亭主政期间,在融资过程中拉着上市公司一道与B轮融资的投资人签订的股权回购协议,目前正面临法律诉讼。
乐视网的保荐机构中德证券说,如果上市公司后期因上述案件被强制性执行,可能面临因巨额债务无法偿还,从而直接影响公司经营稳定性及可持续性。今年上半年计提98亿元预计负债后,乐视网公告称,如公司败诉,将坚持并加紧对大股东及其关联方追讨债务偿还,要求大股东及其关联方对公司今日寸步难行局面负责、采取可实施弥补措施。
然而直至贾跃亭个人破产之际,并未见乐视网申报债权。第一财经记者拨打乐视网证券部电话,但始终未有人接听。2019年1月,乐视网子公司乐融致新出表之后,减少了贾跃亭所控制的关联方与上市公司乐视网之间的债务近40亿元。
乐融致新出表之后,不再有公开数据,但估计乐融致新可能对贾跃亭及其关联方仍有近40亿元债权,然而乐融致新也不在贾跃亭债主前20大清单中。另外,今年1月份,乐融致新通过自筹资金方式归还民生信托9.01亿元,这等于又为贾跃亭解了近十亿元债务。乐视网和乐融致新都准备打落牙齿往肚里吞吗?
附:有关贾跃亭先生个人破产重组及成立债权人信托的声明:
贾跃亭债务处理小组
为了履行对于债权人尽责到底的承诺,更好更快地彻底解决个人债务问题,让每一位债权人可以得到平等偿债的机会,贾跃亭先生于10月13日在美国主动申请个人破产重组(Chapter11)。(根据该方案,将同时设立债权人信托,并在条件满足的时候把全部在美国资产转让给债权人。该方案完成后,贾跃亭先生将不再持有任何法拉第未来的控股母公司Smart King股权(以下统称FF))。结合已完成的合伙人制,该方案将为FF的成功并成为一个伟大的公司奠定了坚实的基础,从而加速构成债权人信托资产的FF股权资产价值最大化的进程,彻底解决贾跃亭先生的直接、个人担保及间接债务问题。
以下是该方案的简单介绍:
1.根据该方案,在英属维尔京法院的禁令解除后,贾跃亭先生将把美国法院认可的全部个人资产,即个人持有的全部FF股权及相关收益权正式转入债权人信托;该信托由债权人委员会和信托受托人控制和管理,这是贾跃亭先生解决个人债务问题、保障债权人利益最大化的最佳方案;
2.此方案给予了债权人三重保障。第一,债权人依然保留对贾跃亭先生及其他直接债务人原有被冻结的所有中国资产的处置权;第二,除贾跃亭先生之外的原有债务人及担保人,继续履行他们的还债义务;第三,与之前只是拥有向担保人贾跃亭先生要求偿债的权利相比,根据本方案,全体债权人在法律上有权利通过债权人信托参与贾跃亭先生资产的处置并获得相关的收益,相当于在法律层面获得了强有力的偿债保障。
3.同时该方案也可以让债权人规避三大风险。第一,贾跃亭先生选择了难度更大的个人破产重组(Chapter 11)方案,放弃了简单、低成本和可以直接豁免所有债务的个人破产清算(Chapter7);和Chapter 7 相比,Chapter 11有更大的可能性使债权人得到更大的偿付从而减少了债权人只能得到少部分债务偿还的风险,第二,该程序也会防止个别债权人的恶意冻结及低价拍卖贾跃亭先生个人资产的行为,导致债权人作为一整体拿到更少的偿付,第三,减少债权人采取其他方式行使债权的时间成本、资金成本和不确定性风险。
4.贾跃亭先生90%以上的债务都是替公司担保的债务,自从被某债权人超额冻结(远远大于欠债总额)所有贾跃亭和乐视的资产及银行经营帐户已直接导致公司无法正常运营,直至乐视崩塌以来,截至目前贾跃亭先生已替公司偿还债务超30亿美金,待偿还债务总额约为36亿美金,减去已冻结待处置国内资产以及可转股的担保债务,债务净额约为20亿美金。
5.贾跃亭先生个人担保债务实现代偿还后,现实际借款人以及共同担保人的债务将转移至新债权人贾跃亭先生名下,并应向贾跃亭先生进行偿还。贾跃亭个人还债小组将会在下一步与相关借款人及共同担保人签署向贾跃亭先生的还款协议,并希望各方予以配合及支持。
6.个人破产重组方案完成后,贾跃亭先生把个人所持有的全部FF股权和相关收益权转让给债权人,个人担保义务和债务得以解除,从而可以回国推动和落实FF中美双主场战略,这对FF成功融资和未来IPO都是重大利好,尤其对FF中国业务的快速发展意义重大。
7.贾跃亭先生放弃所有FF股权及相关收益权,只为彻底地还债,以及把FF做成一个伟大的公司。贾跃亭先生力推的FF合伙人制改革已经完成,为FF成为伟大的公司奠定了先进的公司治理架构基础,并通过合伙人机制源源不断地吸引全球跨行业的精英共同创业。贾跃亭先生将继续以FF创始人和CPUO的身份推动FF团队完成既定战略目标,实现FF股权资产价值和债权人信托资产价值最大化,从而使全体债权人通过信托资产的增值实现偿债目标。
8.此次债权人投票行为仅为确立贾跃亭个人破产重组方案而非具体债务金额,债务金额将经由美国法院进行最终审核及确认。
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本文参考资料:
腾讯财讯:贾跃亭个人破产,前20大债主为何没有乐视网?
百战归来再读书:最新,贾跃亭债主名单全曝光!巨亏超100亿,闷杀28万股东,乐视网还有救吗?