从远处看,2020年似乎是一个相当正常的交易年。 标普500指数今年在周末上涨近15%,回报率高于平均水平,但不算强劲。 随着大流行和经济衰退的到来,看到市场的滚动可能是一个令人耳目一新的惊喜,有些股票做得很好。
有近200只州内交易所上市的股票,市值超过10亿美元,在2020年翻了一番以上。 他们中只有少数人明年会重复这一壮举,Freshpet(纳斯达克:FRPT)、SeaLimited(NYSE:SE)和Magnite(纳斯达克:MGNI)在2021年有合适的成分再次翻倍。
到周五收盘时,Freshpet的股价在2020年上涨了128%,这并不奇怪。 Freshpet超市在其不断增长的网络中拥有22,371个品牌冰箱,在为狗和猫提供冷藏食品的领域处于绝境。
COVID-19危机导致宠物收养的激增是可以理解的,我们比以往任何时候都更加纵容我们的狗和猫。Freshpet是所有这些有利的逆风的交汇点。宠物的人性化发现,我们想要喂养我们的毛茸茸的朋友,需要新鲜的冰箱杂货店,仓库俱乐部和大众市场超级商店。而这导致了净销售额在最近一个季度增长了29%。
对Freshpet产品的需求如此强劲,以至于它不得不缩减广告预算,以确保其现有的产品能够跟上现有客户的需求。 它正在建造一座新的设施,到2022年中期将使其产量增加一倍以上。有很多“在家”的股票,一旦我们可以出门,它们的人气指数就会下滑,但Freshpet不会成为其中之一,毕竟宠物是一辈子的东西,没有人会随便放弃他们的宠物。
SeaLimited对于大多数美国投资者来说,今年这最热门的股票之一仍然不是家喻户晓的名字。SeaLimited是东南亚快速增长的在线平台提供商。十多年前,它开始是一家游戏公司,但现在它也经营着该地区最大的电子商务中心Shopee。虽然它的SeaMoney数字支付和钱包平台还没有动针,但它是SeaLimited增长最快的业务。
在2021年的金融科技领域,事情可能会变得有趣。Sea Limited上周五在新加坡获得了数字银行牌照。 最近一个季度的收入几乎翻了一番,而SeaLimited正在所有的钢瓶上运行。
其旗舰在线游戏平台相对落后,即使是在那里,它也实现了73%的年收入激增。 现在平台上有5.724亿玩家。 该股在2020年飙升了近五倍,但直到它在其本土之外成为家喻户晓的名字,天花板仍然很高。
Magnite,广告业通常不会在经济衰退中蓬勃发展,但今年早些时候Telaria和Rubicon项目的组合Magnite正在正确地发挥作用。
合并后的公司正在利用两个不断增长的趋势,Telaria的连接电视技术与Rubicon的大规模编程交流合作。报道的收入在最近一个季度增长了62%,但我们需要忽略了这一令人兴奋的顶级突破,因为两家公司在一年前没有在一起。 但在未来几个季度,这里的协同效应应该会被点击。 该股今年已上涨158%,在公布好于预期的财务业绩后,仅11月份就上涨了一倍多。
特斯拉(NASDAQ:TSLA)的股价目前正处于600$/股的水平——到目前为止,2020年的涨幅接近800。
目前,这款电动汽车的市场容量已经超过了福特、可口可乐和迪士尼的总和。 甚至一些埃隆·马斯克最大的粉丝也开始怀疑特斯拉的股票是否被高估了。 但别忘了,马斯克在5月1日的推特上发表了他的观点,“特斯拉的股价太高了”.股价约占今天估值的25%。
全球航母将从新冠病毒中受益。CarrierGlobal虽然它不像特斯拉或一般电动汽车那样吸引人们的兴趣,但供暖、通风和空调(HVAC)行业正经历着非常强劲的一年。
Carrier自3月份上市以来,已增长了209%,其同行Trane Technologies在2020年增长了39。很大一部分原因是,HVAC将是COVID-19大流行的大赢家。 这个论点从三个方面起作用。 第一,居家措施促进了家庭改善投资。 例如,凯瑞的北美住宅暖通空调销售在第三季度增长了46。 销售的增加不应被视为仅仅是一次性的事件,因为承运人可能在未来几年从这些销售中产生售后收入。
第二,这一流行病可能导致人们更加认识到需要有适当过滤的清洁、健康的建筑。 这将影响到更高质量的暖通空调供应商,如运营商。
三,工业公司运输制冷解决方案将协助配送需要冷藏的疫苗。同样,对运营商的好处可能会超出大流行时期,因为对全球冷链能力的投资对公司来说是一个长期的好处。
在2020年的20倍估计收益的交易和强大的长期收益前景,承运人仍然是一个有吸引力的投资。紧住房市场的受益者约翰·布罗梅尔(D.R.Horton):考虑到特斯拉的市盈率是惊人的1,194.6倍,不难找到估值更合理的公司。 即便是红热的Shopify,目前的市盈率也只有675.9倍。 但我更希望一家公司处于增长繁荣的中期,市盈率仅为11.3,预计短期税前利润率为35%至40%,甚至有1%的收益率股息。
该公司是美国最大的住宅建筑商,按销售数量计算,霍顿。正如任何房地产经纪人都会告诉你的,现有的住房库存现在供不应求,销售也在大幅上升:低供给和高需求的结合推动了价格的上升。
因此,与D.R.Horton提供的那种建筑相比,新建筑具有吸引力。 虽然建造一个新房子通常比买一个房子的绝对价格更高,但新房子往往更大,所以平均每平方英尺的成本要低得多。 自从大流行开始以来,买家已经表现出了对室内空间充足、与邻近家庭室外距离较远的房子的偏好,这些特点更有可能在新建筑中找到。霍顿预计到2025年将有一个强劲的住宅市场。
一个潜在的问题是:据美国住房研究所(Research Institute for Housing America)的数据,9月份有7.1%的房主没有支付抵押贷款。
幸运的是,联邦住房金融机构刚刚将其暂停止赎和驱逐的禁令延长到1月31日。如果不再延长这一期限,我们可能会在2021年突然看到大量止赎房产涌入市场。 这将是许多层面的坏消息,包括对房屋建筑商。
如果这种情况发生,我希望不会发生,霍顿的股票可能会受到短期冲击。 不过,从长远来看,霍顿看起来像个买家。
斯考特·莱文(Invesco Wilder Hill Clean Energy ETF):特斯拉股票迄今已上涨逾600%,令投资者的投资组合兴奋不已。在一位分析师看来,市场先生不会很快就踏下踏板。
高盛(Goldman Sachs)分析师Mark Delaney将他的一年期股价目标从$455升至780$。 然而,他相信,该股正在重新调整,并将扭转走势。 对于那些渴望在蓬勃发展的电动汽车市场上获得风险敞口的人来说,混合信号可能是压倒性的。
因此,对更为保守的投资方式感兴趣的投资者,将会很好地考虑投资Invesco Wilder Hill清洁能源ETF等交易所交易基金。
ETF为替代能源投资者提供了一个理想的机会,它限制了单个股票暴跌的风险,同时提供了几个清洁能源领域的风险敞口。虽然燃料电池库存燃料电池能源和插头电源分别代表ETF最大和第五大的持有量,但也有大量的风险暴露在电动汽车行业。
中国电动汽车制造商NIO是该基金第二大控股公司,而致力于在全球部署电动汽车充电基础设施的BlinkCharging是该基金第三大控股公司。 但这不是全部。
该基金包括其他受欢迎的电动汽车制造商的较小职位:Kandi技术公司、Workhors集团和ElectraMeccanica车辆公司。 而且,是的,收购Wilder Hill清洁能源ETF的股票也将获得特斯拉的敞口,特斯拉占该基金投资组合的2.25。
目前,投资者可以相对折价买入ETF的股票;它的股价比52周高点低了约10。 ETF的支出比率为0.70%,这可能会让一些投资者停下来;然而,ETF的12个月分配率为0.40%,这使部分投资者不再关注支出比率。