罗文才：从国际ESG债券到可持续发展ETF，谈新交所“碳”动作

在近期新浪财经举办的线上“中国碳中和乳业峰会”与“中国碳中和峰会”上，新加坡交易所集团首席执行官罗文才表示，中国到2060年实现净零排放需要数万亿美元投资绿色低碳产业，这意味着我们将在未来几年看到融资方面的重大转变。

新交所集团已发行340多只国际ESG债券，募资超过1900亿新加坡元，其中近20%的债券发行人来自大中华区。新交所集团正在开发第一个专注于中国ESG债券的数据平台，托管120多个债券，预计很快推出，以支持资金流入中国。

以下为演讲全文：

首先，感谢邀请新交所集团参加本次中国碳中和峰会，分享在全球实现净零排放的竞赛中我们的想法和角色。

占全球GDP 80%的国家已承诺实现净零目标。据估计，在今后三十年里，为过渡到净零排放提供资金估计需要100至150万亿美元。中国到2060年实现净零排放将需要数万亿美元投资于绿色和低碳产业。这意味着，我们将在未来几年看到可持续发展和融资方面的重大转变。

金融业在全球迈向净零增长的过程中扮演着重要的角色。新交所集团（SGX Group）等交易所处于市场生态系统的中心，在促进资本流向可持续金融，以及教育和影响生态系统走向脱碳方面处于独特的地位。

近年来，亚洲在可持续发展上做的努力取得了长足进展，政策制定者、企业、投资者和许多其他利益相关者响应了行动号召。然而，尽管取得了一些进展，但这个占世界一半排放量的地区仍有许多工作要做，以实现其净零排放目标。向净零的过渡是一个集体的旅程。实现碳达峰和碳中和，人人有责。

对于新加坡证券交易所集团，我们努力以身作则，并且更重要的是，与我们生态中的合作伙伴和利益相关者进行合作。

新加坡证券交易所集团在净零之旅中的多方面作用

作为一个机构组织，新加坡证券交易所集团致力于净零。我们是第一家制定科学减排目标的亚洲交易所，这些目标与将全球变暖幅度控制在比工业化前水平高1.5°C的水平相一致。

从商业角度来看，新加坡交易所集团作为一个多资产交易所，有助于调动资本进行脱碳努力。我们需要大量投资来减少排放、降低过程中的碳含量和发展低碳企业。在这方面，我们正在支持区域和国际公司和发行人的筹资努力中发挥着关键作用。

同时，现在的投资者还希望将财务回报与对环境的积极贡献结合起来。我们一直在将可持续发展融入我们的产品和解决方案中，帮助投资者降低投资组合中的碳含量，并寻求与可持续发展相关的新投资机会。

例如，在固定收益领域，我们经历了绿色和可持续债券的巨大增长。截至目前，新交所集团已发行340多只国际ESG债券，募集资金超过1，900亿新加坡元，其中近20%的ESG债券发行人来自大中华区。

关于这一点，我很高兴地告诉大家，新加坡证券交易所集团目前正在与几个中国合作伙伴合作开发GreenNode RMB，这是第一个专注于中国境内ESG债券的双语ESG债券数据平台。在推出时，该平台将托管120多个债券和发行人的发行人框架、债券分配和影响数据。该平台将很快推出，我们相信它将支持投资者流入中国的在岸绿色和可持续债券市场。

在过去六个月中，我们还迎来了几只可持续发展挂钩ETF的上市，其中包括一只绿色REIT ETF。在此期间，新加坡交易所上市的可持续发展相关ETF的全球资产管理规模跃升了90%，这是一个明显的迹象，表明投资者正越来越多地将投资转向可持续发展投资组合。

我们的指数提供商子公司Scientific Beta还推出了气候影响一致性指数（Climate Impact Consistent Indexes），这是一系列清洁气候指数，将公司的气候表现和一致性参与转化为投资组合决策，使投资者能够促进现实世界的减排。

随着包括中国在内的国家向可再生和低碳能源过渡，原材料的市场和定价动态将发生变化。因此，新加坡证券交易所集团也在开发新能源金属的风险管理工具，这对绿色能源转型中的市场参与者和交易商至关重要。

即使公司寻求减少碳排放，也会有难以减少的排放，公司将寻求使用碳信用额来抵消。运转良好的碳市场对于我们的生态系统向净零排放过渡至关重要。因此，我们与星展银行（DBS）、渣打银行（Standard Chartered）和淡马锡（Temasek）携手推出了Climate Impact X，简称CIX，这是一个高质量碳信用的全球市场。

利用卫星监测、机器学习和区块链来提高碳信用的透明度、完整性和质量，CIX为大大小小的公司提供了在全球范围内有效地寻找和资助经过验证的项目的能力，这些项目对环境产生了真正的积极影响。

数据在向净零转换过程中的作用

我现在想谈谈数据在向净零过渡中的作用。随着投资者在投资过程中越来越多地使用环境、社会和治理数据，这些数据必须随时可用且具有可比性。随着公司改善其环境、社会和治理信息披露，他们也需要一个平台来轻松报告和披露这些数据。

为此，新加坡交易所正在新加坡金融管理局的支持下开发ESG数据门户。该环境、社会和治理门户将允许投资者根据一致的指标和披露要求，以结构化的格式访问发行人报告的环境、社会和治理数据。其目的是使投资者更容易获得和比较环境、社会和治理数据，并为发行人节省成本和提高数据透明度。最终，我们希望简化投资者的决策和发行人的披露报告。

为了更大的利益而合作

为了对气候变化产生可扩展的影响，我坚信生态系统需要共同努力。在国家、区域和全球各级，有许多由私营和公共部门和联盟牵头的倡议，朝着相同的方向和目标前进。更好的合作和协调将使这些更有影响力。

新交所集团已经着手的举措之一是在格拉斯哥金融联盟（简称GFANZ）中发挥积极作用。GFANZ成员由金融机构组成，致力于加快净零议程并确定未来的最佳实践。

我们通过在总部托管其亚太地区网络中心办公室来支持GFANZ。我们希望通过这个亚太网络，我们可以支持与整个地区的金融机构和政策制定者的接触，并促进相互知识共享和公开对话，使过渡具有包容性并适用于所有人。